주식 백테스트 주간 리포트: 그리드 평균 승률 17.7%, best 콤보와 격차 15.2%p
이번 주 그리드 평균 승률 17.7%로 지난 주 대비 소폭 개선됐지만, 최고 콤보(thr=60_ew=10)와의 격차가 15.2%p에 달해 전체 평균의 신뢰도 문제가 다시 확인됐다. 90일 자동 적용 0회 기록은 여전히 유효하다.
이번 주 결과 한 줄
지난 주보다 수치는 미세하게 나아졌다. 본질적으로 달라진 것은 없다.
이번 주 백테스트에서 그리드 평균 승률은 17.7%, 수익 팩터 0.88을 기록했다. 지난 주(17.4% / 0.86)와 비교하면 각각 +0.4%p, +0.02 개선이다. 수치만 보면 상승 추세처럼 보이지만, 90일 87회 실행 동안 가중치 자동 적용이 단 한 번도 없었다는 사실이 이 숫자들의 맥락을 정직하게 설명한다.
핵심 수치
이번 주 6회 실행(지난 주 7회) 기준으로 그리드 평균 승률 17.7%(지난 주 대비 +0.4%p), 수익 팩터 0.88(+0.02), 샤프지수 0.09(+0.03). 90일 장기 평균은 승률 17.9%, 수익 팩터 0.87, 샤프 -0.84다. 단기 샤프가 플러스로 올라온 건 작은 신호지만, 90일 샤프 -0.84가 지금 모델의 실제 위치다.
최고 콤보 vs 그리드 평균
이번 주 가장 뚜렷한 특징은 최고 조합과 전체 평균 사이의 간극이다.
최고 조합인 thr=60_ew=10은 162건 시그널에서 승률 32.8%, 수익 팩터 1.34를 기록했다. 같은 기간 그리드 평균 승률 17.6%와의 격차가 15.2%p, 수익 팩터는 0.48 차이가 난다. 9개 조합 중 하나가 이렇게 두드러질 때 해석은 둘로 갈린다. 이번 30일 구간의 시장 리듬에 thr=60_ew=10이 특히 잘 맞았을 가능성과, 단순히 운 좋은 아웃라이어일 가능성. 나머지 8개 조합이 평균을 끌어올려 주지 못했기 때문에, 지금 시점에서는 최고 콤보의 성과를 그대로 신뢰하기 어렵다. 평균이 함께 따라올 때 비로소 진짜 신호다.
이번 주 새로 측정된 종목
10건 측정에 5건 적중, 정확도 50%다.
베스트는 META였다. cautious 심리 레이블을 달고 나온 분석에서 7일 후 +13.5%가 나왔다. RSI 84 과열 구간임에도 펀더멘털이 버텼다. 단기적으로 결과는 맞았지만, cautious 레이블이 붙은 종목이 두 자릿수 상승을 내면 모델의 방향 판단 자체가 틀린 것이다. 리스크 관리가 과도했든, 심리 분류가 잘못됐든 둘 중 하나다.
워스트는 SBSW였다. 마찬가지로 cautious 레이블에서 -12.7% 낙폭이 나왔다. 이 경우는 방향이 맞았다. PE 한 자릿수의 저평가 논리가 200일 이동평균선 아래에서는 통하지 않는다는 사례다. 같은 cautious 레이블이 META에서는 틀리고, SBSW에서는 맞았다는 점 자체가 레이블의 변별력 문제를 드러낸다.
좋았던 것 / 안 좋았던 것
좋았던 점은 지난 주보다 모든 지표가 미세하게 방향을 맞췄다는 것이다. 매력도 4분위(decile 4)에서 평균 +6.22%, 승률 62%가 나온 점도 눈에 띈다. 표본이 7,166건으로 충분히 크다.
안 좋았던 점은 두 가지다. 첫째, 90일간 자동 적용 0회. 둘째, 매력도 분위별 수익률이 단조롭지 않다. 최고 점수 구간인 decile 9의 30일 평균 수익이 +3.48%인데, decile 4가 +6.22%로 더 높고 decile 5도 +4.09%다. 모델 점수가 높을수록 수익이 커야 할 텐데, 중간 분위가 최고 분위를 이기고 있다. decile 9의 표본이 304건으로 작은 점을 감안해도 이 역전은 설명이 필요하다.
의미
30일 구간에서 그리드 9개 조합 전체를 들어올리려면, 시장이 명확한 방향성과 모멘텀을 유지해야 한다. 지금은 특정 조합에 잘 맞는 구간이지만 전체를 끌어올리는 환경은 아닌 것 같다. 60일 감정 정확도도 같은 방향을 가리킨다. 7일 적중률 58%에서 14일 50%, 30일 44%로 기간이 길어질수록 랜덤 수준에 수렴한다. 단기 모멘텀 판단에는 어느 정도 신호가 있지만, 중기 방향 예측은 아직 모델의 한계다.
다음 주 검증할 가설
decile 4가 decile 9보다 일관되게 높은 수익을 낸다면, 상위 점수 구간을 제외하고 중간 분위(3~6)만 필터링하는 변형 전략의 백테스트를 돌려볼 가치가 있다. 표본 수 편차가 결과를 왜곡하는지도 확인해야 한다. 그리고 thr=60_ew=10이 3주 연속 같은 방향으로 성과를 낸다면, 이 조합이 구조적 우위인지 구간 의존적 아웃라이어인지 판단할 수 있을 것이다.