현대로템

₩148,300

🏦 애널리스트 컨센서스 2026-07-16 기준

투자의견

매수

4.0 / 5.0

목표주가

₩308,368

현재가 대비 +107.9%

출처: 네이버 금융 · FnGuide 컨센서스 — 투자 권유·매매 신호 아님(참고용).

투자 논거—

현대로템은 현대자동차그룹 계열의 방산·철도 복합 제조사로, K2 흑표 전차를 비롯한 장갑차·자주포 등 육상 무기체계와 고속철도(KTX)·도시철도·전동차를 설계·생산한다. 방산 부문이 전체 매출 및 이익 성장의 핵심 축이며, 철도·플랜트가 안정적 베이스를 형성한다.

러시아-우크라이나 전쟁 이후 NATO 회원국의 지상전력 현대화 수요가 구조적으로 급증하면서, K2 전차는 폴란드 980대(약 22조 원) 계약을 시작으로 루마니아·노르웨이·인도 등 추가 도입 협의가 진행 중이다. 한국산 무기체계는 기술 수준 대비 가격 경쟁력과 빠른 납기를 앞세워 유럽 방산 시장에서 점유율을 빠르게 확장하고 있으며, 수출 계약 레버리지로 이익률도 구조적으로 개선되는 구간에 있다. 국내 K2 3차 양산 및 철도 수주 회복과 맞물려 중장기 실적 가시성이 높다.