ANET

아리스타 네트웍스는 하이퍼스케일 데이터센터와 클라우드 사업자를 대상으로 고성능 이더넷 스위치와 자체 운영체제 EOS를 공급하는 데이터센터 네트워킹 장비 기업이다.

AI 학습·추론 클러스터 확산으로 GPU 간 초저지연 400G·800G 이더넷 백엔드 네트워크 수요가 폭증하고 있으며, 인피니밴드 대비 개방형 이더넷 표준이 차세대 AI 네트워크의 주력으로 자리잡고 있어 직접적 수혜 구간에 진입했다. 메타·마이크로소프트·오라클 등 하이퍼스케일러를 핵심 고객으로 확보하고 단일 EOS 기반의 소프트웨어 일관성과 CloudVision 운영 자동화로 강력한 전환비용 해자를 구축했으며, 시스코가 지배하던 데이터센터 스위칭 시장에서 점유율을 지속 확대하고 있다. 데이터센터 캠퍼스·캠퍼스 스위칭·라우티드 백본까지 인접 시장으로 확장하면서 TAM이 구조적으로 커지고 있어 장기 복리 성장이 가능하다.